保本≠绝对不损失
中国银监会曾有规定：禁止银行在销售理财产品时出现“保证固定收益”、“100％保本”等字样。这也就是说，投资银行理财产品照样有风险。
有些银行理财产品冠以“保本”的名号，给人一个直接的感觉是－－投资这类理财产品，本金有保障，不会损失。但实际上，却有可能损失本金，而银行不承担任何责任。这可能是大多数投资者万万没有想到的。
例如，热衷于投资银行理财产品的郑小姐，看到某银行有一款叫着“稳得利”新股申购型人民币理财产品（半年期），产品类型被称作固定期限理财产品（保本策略型），预期收益率（年）3.6％至9.8％。这种宣传，让郑小姐认为购买此产品，不仅本金肯定可以保全，而且收益率最差是3.6％，最好能达到9.8％。但郑小姐的一位银行朋友告诉她，购买这类理财产品要特别留意它的风险揭示内容。
该理财产品的风险揭示为：“本产品为非本金保证型理财产品；本期人民币理财产品预期收益率仅供客户参考，并不作为银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以银行实际支付的为准。”银行这样揭示风险，那么，这种本金损失的风险是否存在呢？在目前的牛市看来，银行集中资金申购新股是不会赔本的。但这只是特定时期的状况。在2004年，美欣达、苏泊尔和宜华木业3只新股上市当日都跌穿了发行价。显然，新股申购型人民币理财产品并不是绝对保本的。因此，银行理财产品所称的保本，并不是直观意义上的保本，而只是一种以保本为目的的资产配置方式而已。
另外，有一种叫保本基金的理财产品，也不是投资者想像中的绝对保本。2004年3月份，李先生认购了20万元的银华保本增值基金。2005年6月，他想乘着房价下调的时机，购买一套商品房。由于购房款不足，他决定提前赎回基金。可是到了银行柜台后，银行工作人员告诉他说，因持有基金不足3年，若是现在赎回保本基金是要亏本的。李先生对此疑惑不解：保本基金不是保本吗，怎么还会亏本？保本基金的最大特点就是其担保条款：在满足一定持有期限后，投资人享有本金或收益的保障。银华保本增值基金规定：“投资者在发行期内购买基金，持有3年期满后，可获得100％的本金安全保障……并可免费赎回。”按此规定，如果投资人在3 年保本周期到期日之前急需资金，不得不取出保本基金的投资，其本金和收益将不能得到保证；倘若当时市场行情不好，提前赎回就可能造成亏损；同时，还要支付赎回的手续费。因此，保本基金并非一定能保本，它的保本是有一定的条件限制的，投资者在认购时，一定要弄懂其中的规定。
《钱经》支招：
中国银监会曾有规定：禁止银行在销售理财产品时出现“保证固定收益”、“100％保本”等字样。这也就是说，投资银行理财产品照样有风险。所以，在投资保本型理财产品时，要全面阅读其说明，特别要注意其风险揭示。并根据自身的对投资收益的追求程度、风险偏好、风险认知能力和风险承受能力来决定是否购买此类理财产品。
收益越高≠理财产品越优质
理财产品的好坏，不能光看产品收益率的高低，要靠一系列指标来综合评定－－收益率、期限、结构、风险程度、变现难易程度、计息计税方式和投资费用等，它们都是综合判断一款理财产品好坏的重要因素。
需要特别注意的是，理财产品好坏，只是一个大数概念。真正衡量一款理财产品，是要结合投资者自身的经济生活实际来看的，在投资时要对自身的财务状况进行一个评估。
例如，去年钟婷看中一款高收益的人民币理财产品，通过多项指标的综合判断，她认为是一个好产品，但只是不能提前终止，也不提供质押贷款服务。钟婷没有结合近期可能要支用资金的实际情况，冲着高收益购买了这款理财产品。但之后不久，钟婷就急用钱，可这款理财产品不能提前终止，也不能质押贷款，她一时没有其它好的融资渠道。无奈之下，她只好向人借了高利贷。结果这款理财产品到期时的收益还略低于高利贷的利息支出，钟婷不仅白忙活一场，花费了不少的精力，还倒亏了近千元。因此，投资银行理财产品切记：没有最好的，只有适合的。
高收益与高风险并存，这是亘古不变的投资真理。银行理财产品往往是通过对资产的分散组合，让客户承担部分风险，以博取较高的收益。有一个典型的高收益伴随高风险的例子。某银行曾推出一款和黄金挂钩的理财产品，说是客户可以得到18％的收益；但前提是一年内金价上下浮动不超过40美元，如果超过，客户只能拿到1％的收益。当时国际市场的黄金价格是每盎司550美元，结果当年金价飚升到每盎司700美元。如此，投资者只拿到了1％的最低收益。
《钱经》支招：
银行的理财产品的收益都是根据概率设计出来的，没有一个定数。所以，投资者在购买理财产品之前，不能认为收益越高的产品就越好。理财产品的好坏，不能光看产品收益率的高低，要靠一系列指标来综合评定－－收益率、期限、结构、风险程度、变现难易程度、计息计税方式、投资费用等，它们都是综合判断一款理财产品好坏的重要因素。 |
